Porque o S&P 500 vai estar muito mais alto daqui a 5 anos?

[Joao-D]

A seguir estão as carteiras de timing de mercado de longo prazo.

[Joao-D]

Em baixo estão os gráficos junto com um breve comentário.

Os dois gráficos mensais seguintes dão uma perspetiva de longo prazo para o S&P 500.

Vou olhar de novo de perto para o período entre 1967 e 1984, bem como, para o período entre 2000 e 2013.
Em Dezembro de 1980, o S&P 500 fechou acima de sua linha de resistência e, em seguida, caiu durante 20 meses. Por essa razão, mesmo que o índice feche acima de sua linha de resistência, a queda permanecerá possível. Por outro lado, se o índice subir acima de 1625 (3,17% acima da sua linha de resistência), será mais provável que vá para cima em vez de para baixo.
Nesta altura, os dois caminhos permanecem abertos mas o sentimento muito pessimista suporta a continuação da subida.
Vamos ver o que vai acontecer. Este mês e o próximo mês vão ser muito importantes para traçar o caminho de longo prazo.

[Joao-D]

A seguir está a carteira:

(O gráfico da carteira é atualizado numa base mensal.)

[Joao-D]

A seguir está a carteira:

(O gráfico da carteira é atualizado numa base mensal.)

[Joao-D]

A seguir está a carteira:

(O gráfico da carteira é atualizado numa base mensal.)

[Vanilla-Swap]

João o mercado está muito nervoso.

http://finance.yahoo.com/blogs/daily-ticker/pimco-el-erian-thank-bank-japan-latest-stock-141617894.html

Ninguém sabe bem onde meter o dinheiro mesmo os grandes gestores vacilam.

[Joao-D]

João o mercado está muito nervoso.

http://finance.yahoo.com/blogs/daily-ticker/pimco-el-erian-thank-bank-japan-latest-stock-141617894.html

Ninguém sabe bem onde meter o dinheiro mesmo os grandes gestores vacilam.

O mercado vai para a lua. 
Se não descer este mês, o mercado sai de um bear market secular e passa para um bull market secular.

Na verdade, é normal estes últimos meses serem voláteis, o S&P 500 está a tentar ultrapassar uma resistência histórica.

[Vanilla-Swap]

João o mercado está muito nervoso.

http://finance.yahoo.com/blogs/daily-ticker/pimco-el-erian-thank-bank-japan-latest-stock-141617894.html

Ninguém sabe bem onde meter o dinheiro mesmo os grandes gestores vacilam.

O mercado vai para a lua. 
Se não descer este mês, o mercado sai de um bear market secular e passa para um bull market secular.

Na verdade, é normal estes últimos meses serem voláteis, o S&P 500 está a tentar ultrapassar uma resistência histórica.

Ground Patrol to Major Tom

[Joao-D]

A seguir estão as carteiras de timing de mercado de longo prazo:

[Joao-D]

A seguir, estão os gráficos mensais junto com um breve comentário.

Vou olhar para o período entre 1967 e 1984, bem como, para o período entre 2000 e 2013.
Como escrevi antes, o meu palpite sobre o que está acontecer é que o índice S&P 500 está desde 2000 a seguir o caminho entre 1968 e 1984.
Nesta altura o importante é entender se o rompimento acima da linha resistência de longo prazo foi ou não decisivo.
Quando o rompimento é decisivo, o nível de resistência torna-se um nível de suporte, mas ainda não sei se isso vai ou não acontecer. A minha grande questão é esta: A linha vermelha de suporte vai aguentar?

[Visitante]

Se alinha vermelha vai aguentar não se sabe. É este um dos grandes problemas da análise gráfica, tanto pode ser uma coisa como outra. Ela é boa para os analistas que fazem as análises retrospectivamente e ganham a vida a fazer análises, é um mimo ouvi-los a relatar o passado.

Agora, quando chega ao momento de prever a evolução futura é assim: se a linha de suporte vermelha conseguir aguentar os preços, é provável que venhamos a testar novos máximos. Se o suporte for rompido então os preços entrarão novamente na lateralização de longo prazo que vem desde 2000, sendo provável que se mantenham nessa lateralização por mais algum tempo.

Mas perante este palavreado surgem duas questões para quem pretende ganhar dinheiro a negociar (não a fazer análises). Como sei que o suporte aguentou? Como sei que os preços voltaram à lateralização?

[Joao-D]

Mas perante este palavreado surgem duas questões para quem pretende ganhar dinheiro a negociar (não a fazer análises). Como sei que o suporte aguentou? Como sei que os preços voltaram à lateralização?

De facto o palavreado interessa pouco e acaba por distrair do que verdadeiramente importa.
Quanto à linha de suporte, a linha de suporte não aguenta se o S&P 500 encerrar o mês inferior a 1576.

[Joao-D]

Oops.. reparei que coloquei dois gráficos iguais e não coloquei o segundo gráfico.

Coloco agora.

[Visitante]

Pois, e se nos mês seguinte voltar a negociar acima dos 1576?

[Joao-D]

Pois, e se nos mês seguinte voltar a negociar acima dos 1576?

Na universidade tive um professor que dizia muitas vezes: "Se a minha avó tivesse pirilau, eu teria dois avôs."   

Voltando há questão da ruptura. Depois de consultar o histórico do S&P 500 e observar as rupturas que aconteceram no passado, conclui e escrevi no tópico em 21 de Abril que se o índice subisse acima de 1625 (3,17% acima da sua linha de resistência) seria mais provável que fosse para cima do que para baixo, e por enquanto, continuo a achar isso.

A descida até à anterior linha de resistência que agora é uma possível linha de suporte, mais do que uma situação normal, é a situação ideal para que o movimento de subida fique melhor suportado.
 
No entanto, permanece a questão de saber se a linha de suporte vai aguentar. Mesmo que encerre o mês entre 1576 e 1552, é possível que continue a pensar que irá subir, mas só se isso acontecer é que vou pensar melhor nisso.

[Visitante]

João, estou a "puxar" por ti. É lógico que a AT gráfica tem muitos "ses" e é por isso que cada vez olho menos para ela. Aliás, julgo que também já deu melhores 'edges' do que dá nos dias de hoje. Negociar padrões começa a deixar de funcionar, há muita gente a olhar para eles, já foram descobertos há muito tempo. E a AT não é como o vinho do porto.

[Joao-D]

João, estou a "puxar" por ti. É lógico que a AT gráfica tem muitos "ses" e é por isso que cada vez olho menos para ela. Aliás, julgo que também já deu melhores 'edges' do que dá nos dias de hoje. Negociar padrões começa a deixar de funcionar, há muita gente a olhar para eles, já foram descobertos há muito tempo. E a AT não é como o vinho do porto.

O que não funciona para ti, não quer dizer que não funciona para as outras pessoas. Vou dizer-te mais um "se". Se não perdesses tempo a "puxar" por mim e em vez disso "puxasses" por ti, seria-te mais útil o tempo e terias um melhor resultado, acho eu.

A primeira vez que escrevi sobre a repetição do padrão do período entre 1968 e 1984 foi em Julho de 2010.
Escrevi sobre o padrão em vários fóruns e não foi por causa disso que não subiu.

[Joao-D]

A primeira vez que escrevi sobre a repetição do padrão do período entre 1968 e 1984 foi em Julho de 2010.

[Joao-D]

As carteiras de timing de mercado de longo prazo desceram o seu primeiro mês desde o início.
Após sete meses consecutivos de subida, o S&P 500 caiu em Junho.


Nota:
No dia 10 de Junho houve um desdobramento de ETFs 2-para-1 (2:1 Stock Split) para o ProShares UltraPro S&P500 (UPRO).


A seguir, estão as carteiras de timing de mercado de longo prazo:

[Joao-D]

A seguir, estão as carteiras de timing de mercado de longo prazo: