Porque o S&P 500 vai estar muito mais alto daqui a 5 anos?

[Joao-D]

A seguir, estão os gráficos mensais das carteiras de timing de mercado de longo prazo:

[Joao-D]

As carteiras atingiram ontem um novo máximo anual mensal.
Especificamente, a carteira de timing de mercado de longo prazo de alto risco atingiu 53,59% ontem, um novo máximo anual mensal.
Tem sido impressionante a rapidez com que o mercado vai para cima. O S&P 500 caiu apenas um mês desde o início do ano.

[Incognitus]

O Print, Print, Print, Print da Fed não perdoa. Se bem que o Brazil fez bem melhor no início dos anos 90, com a mesma técnica.

[tiagopt]

O Print, Print, Print, Print da Fed não perdoa. Se bem que o Brazil fez bem melhor no início dos anos 90, com a mesma técnica.

Até quando, Inc? Quando achas que vai parar a insuflação artificial?
O mercado não vai perdoar. Assim que os estímulos forem suspensos, a reacção vai ser semelhante à de um drogado em ressaca. Sem metadona que lhe valha...

[Incognitus]

Pelo menos até meio de 2014, parece. Talvez o mercado tente antecipar o fim quando este for mais claro - já houve um sinal disso uma vez.

Mas os EUA neste momento estão numa posição inacreditável: estão a imprimir significativamente mais $ do que o déficit federal, isto significa que têm um déficit e simultaneamente baixam o endividamento!

[J_D]

Mas os EUA neste momento estão numa posição inacreditável: estão a imprimir significativamente mais $ do que o déficit federal, isto significa que têm um déficit e simultaneamente baixam o endividamento!

Podes explicar melhor esta parte? Como é que o QE diminui o endividamento do estado?

Falas da divida em valores nominais ou estás a referir-te ao rácio Debt/GDP?

[Incognitus]

O QE baixa a dívida do Estado que fica detida pelo público, porque o Estado emite dívida para se financiar, a FED compra-a, e a FED é Estado, consolida com o Estado. Essa dívida comprada na prática desaparece.

Pior ainda, quando a FED compra MBS, que têm yields mais elevadas que a dívida do Estado, na prática baixa ainda mais rapidamente os custos de financiamento do Estado. Se a yield for 1.5x superior à da dívida do Estado, então comprar $1 de MBS é o mesmo que comprar $1.5 de treasuries.

E não foi também por coincidência, que a FED comprou primeiro a dívida pública com os cupões mais elevados ... também aí cortando mais rapidamente nos custos de financiamento do Estado.

Isto no fundo é um esquema impressionante. E está a funcionar. É uma vantagem brutal se não se desgraçarem.

[Thorn Gilts]

O QE baixa a dívida do Estado que fica detida pelo público, porque o Estado emite dívida para se financiar, a FED compra-a, e a FED é Estado, consolida com o Estado. Essa dívida comprada na prática desaparece.

Pior ainda, quando a FED compra MBS, que têm yields mais elevadas que a dívida do Estado, na prática baixa ainda mais rapidamente os custos de financiamento do Estado. Se a yield for 1.5x superior à da dívida do Estado, então comprar $1 de MBS é o mesmo que comprar $1.5 de treasuries.

E não foi também por coincidência, que a FED comprou primeiro a dívida pública com os cupões mais elevados ... também aí cortando mais rapidamente nos custos de financiamento do Estado.

Isto no fundo é um esquema impressionante. E está a funcionar. É uma vantagem brutal se não se desgraçarem.

Fazem-no à custa da China e Russia... Não se vão desgraçadar ou há guerra.

[gaia]

Incg. isto é contabilidade criativa , faz lembrar os antigos " cheques ciclistas", mas a qualquer momento pode acabar muito mal.

A magia pode acabar , desvalorização do dolar , a baixa de rating não é possivel , porque as empresas de rating americanas estão proibidas de o fazer , se tiverem essa veleidade , estão desgraçadas ...

Com as subidas das Yields , os investidores podem questionar se USA tem capacidade de pagar essas taxas ... Mas como , a City , e NY , estão controladas , não há perigo iminente, mas por vezes existem surpresas ...

Curiosamente a Alemanha  repatriou grande parte dos seu  ouro  , depositado em  praças estrangeiras , mas porquê ? Não estamos no paraíso na terra , como nosso amigo João , diz.    , algo não está bater certo. 

[tiagopt]

O QE baixa a dívida do Estado que fica detida pelo público, porque o Estado emite dívida para se financiar, a FED compra-a, e a FED é Estado, consolida com o Estado. Essa dívida comprada na prática desaparece.

Pior ainda, quando a FED compra MBS, que têm yields mais elevadas que a dívida do Estado, na prática baixa ainda mais rapidamente os custos de financiamento do Estado. Se a yield for 1.5x superior à da dívida do Estado, então comprar $1 de MBS é o mesmo que comprar $1.5 de treasuries.

E não foi também por coincidência, que a FED comprou primeiro a dívida pública com os cupões mais elevados ... também aí cortando mais rapidamente nos custos de financiamento do Estado.

Isto no fundo é um esquema impressionante. E está a funcionar. É uma vantagem brutal se não se desgraçarem.

Isso é inacreditável! Não compreendo como é que o dólar não é mais penalizado por isso... Um esquema desses é bem pior do que ter uma Grécia, que vale uns 2% do euro

[Joao-D]

Vou colocar ordens de stop loss em todas as posições em aberto.
Um número crescente de indicadores técnicos que uso para a negociação de curto prazo estão a mudar para sinal de venda e eu tenho mais dúvidas do que o habitual sobre a futura direção do mercado no curto prazo.

[hermes]

Isso é inacreditável! Não compreendo como é que o dólar não é mais penalizado por isso... Um esquema desses é bem pior do que ter uma Grécia, que vale uns 2% do euro

Atrito entre falhas tectónicas [moedas] à medida que a tensão se acumula. É por isso que há terramotos e moedas que se afundam.

[Joao-D]

Eu vou encerrar a posição de UPRO.
(Quantidade de 105).

[Joao-D]

A seguir, está a lista do dinheiro proveniente dos dividendos:

[Joao-D]

A seguir, está a lista dos negócios encerrados:

[Joao-D]

A seguir, estão as carteiras de longo prazo:

[Joao-D]

A seguir, estão os gráficos mensais das carteiras de longo prazo: