Independence Holding Company (IHC) - Tópico principal

[Incognitus]

Vale a pena ler este artigo, pois nele identifico uma tendência interessante criada pelo Obamacare. Essa tendência favorece seguros "medical stop-loss" e a IHC está bem posicionada nesse segmento. Mesmo notícias já referentes a Janeiro de 2014 continuam a confirmar o crescimento forte, e o mercado parece ainda não ter identificado o papel:

http://seekingalpha.com/article/2191393-independence-holding-prime-beneficiary-of-the-self-insurance-trend

[Meteorologista]

Hoje fez uma grande Marubozu negro...

[Incognitus]

O mercado agora está bastante penalizador para pequenas capitalizações, bem como para tecnológicas (não é o caso aqui).
 
Mas a tendência que eu descrevo no artigo é MUITO interessante e deve favorecer os resultados futuros da IHC, começando já neste trimestre.

[itg00022289]

Vale a pena ler este artigo, pois nele identifico uma tendência interessante criada pelo Obamacare. Essa tendência favorece seguros "medical stop-loss" e a IHC está bem posicionada nesse segmento. Mesmo notícias já referentes a Janeiro de 2014 continuam a confirmar o crescimento forte, e o mercado parece ainda não ter identificado o papel:

http://seekingalpha.com/article/2191393-independence-holding-prime-beneficiary-of-the-self-insurance-trend

Parece mesmo ser algo bastante promissor!

Além de tudo o que identificaste, a IHC ainda distribui um pequeno dividendo.

[itg00022289]

Saíram os resultados e não parece que tenham sido melhores que os do ano anterior.

Venderam mais mas gastaram tb mais para o fazer.
 O EPS desceu de 0.26 para 0.21

http://seekingalpha.com/pr/9860403-independence-holding-company-announces-2014-first-quarter-results

[Incognitus]

Os resultados são ilusórios, ainda incluem negócio que está a ser eliminado (isso também faz as receitas crescer pouco). Se comparares ao Q4 já estão a melhorar e muito, e vão continuar a melhorar durante o ano todo, sendo que eventualmente a partir do próximo trimestre já sobem versus o ano anterior, e no Q4 sobem mais de 100%.

[JoaoAP]

Atendendo ao que disseste/escreveste, é um "alfa" muito interessante.
Mesmo nos meu indicadores F e T parece-me muito interessante.
Segunda devo comprar algo.

Na AT ele esteve em Sell e saiu do short aos 12.78 e apresentou na Sexta uma excelente vela.

[JoaoAP]

Chegaste a calcular alguns daqueles indicadores que tenho na imagem?
Parecem-me muito bons, independentemente do Futuro que assinalaste e que, claro, é o muito importante.

[Incognitus]

Não, levei essencialmente em conta que a situação agora deverá melhorar em termos de rendibilidade, e de seguida acelerar em termos de receitas (assim que passe o efeito dos segmentos abandonados). Isto para um múltiplo de resultados de 17 vezes e um price/book de 0.86, num papel com uma tendência favorável fácil de identificar (aquela história do Obamacare favorecer seguros medical stop-loss).

[Incognitus]

Um update:

http://seekingalpha.com/article/2400985-update-independence-holding-earnings-thesis-still-on-track-but-could-look-better

Os resultados já estão a crescer como esperado, mas mesmo assim o impacto da mudança de estratégia é lixado em termos de aspecto (nas vendas).