Hoje, tive uma ideia para calcular um novo rácio, inspirado no conceito geral do advance/decline ratio, embora sem ter nada a ver com a amplitude do mercado.
Fiz agora um teste rápido nos históricos do SPX, desde 1998 e usando um período de 12 meses - assim não tenho de fazer muitas contas! - e os resultados são altamente interessantes!
É ainda muito cedo para avançar mais pormenores, mas este novo rácio parece dar indicações excelentes quanto à tendência, em especial nos períodos de quedas quando atinge um valor inferior a 1.
Tudo isto se insere na nova linha de pesquisa que estou a prosseguir para tentar antever possíveis movimentos mais fortes nos índices, quer de subida ou descida, pois são esses que fazem com que os warrants autónomos se valorizem.... e muito se forem bem out-the-money!
Resta saber se o rácio também serve para timeframes menores, de seguida vou experimentar um período mensal e depois ainda um semanal ou quinzenal.
São só ideias sem parar... pelo prazer de investigar!
