O ouro e o USD tiveram 99% de correlação no último mês, vi ontem num quadro.
Uma correlação negativa, certo? Não é o que se pretende? É bom para o pair trading...dizem, porque eu não o faço conscientemente.
Sim, neste caso é negativa, embora o ouro e USD costume oscilar entre correlação positiva e negativa, o que é muito agressivo para pair trading.
Nos pairs tradings costuma-se fazer em activos que habitualmente se movem na mesma direcção.
Se vires aqui o do gold vs USD a seis meses nota-se a brutal diferença, dependendo dos períodos que se escolham. Por vezes é totalmente inversa e outras vezes é quase perfeita.
É tramado estar no lado errado porque se perde dos dois lados, coisa que não costuma acontecer quando os activos são positivamente correlacionados (aí pelo menos num costuma-se ganhar, embora se possa perder se o spread se alargar, quando apostámos no contrário ou vice versa).
https://www.macrotrends.net/1335/dollar-vs-gold-comparison-last-ten-years