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[mibusiness]

Eu também estou bloqueado, não tenho coragem para entrar sem acontecer uma correcção

[ana]

ai q ganas de shortar o oil. a ber se ele pára por aqui ou se ainda vai mais acima perto dos maximos recentes

[gaia]

ai q ganas de shortar o oil. a ber se ele pára por aqui ou se ainda vai mais acima perto dos maximos recentes

Tens de ter cuidado com a politica no médio oriente , está a começar aquecer novamente .....

http://www.debka.com/article/22997/Hizballah-fires-rocket-toward-Israeli-Metula-calls-up-reserves-enters-Damascus

[Joao-D]

Eu também estou bloqueado, não tenho coragem para entrar sem acontecer uma correcção

Isso acontece a todos. A minha sugestão para essas situações, é abrir uma posição pequena, só para desbloquear, e depois decides se aumentas ou fechas a posição perante o resultado que obtens.

Acho provável que o mercado continue a ir para cima, no entanto, preferia que a abertura hoje não tivesse sido tão alta para comprar mais, ou que abrisse a descer amanha para comprar mais, uma vez que não comprei na sexta, que era quando devia ter comprado.
Mas isto, das preferências, não interessa para nada, porque o mercado não quer saber do que nós preferimos.

[gaia]

O Oscar está a chamar atenção para o potencial de queda  dos T Bonds .

http://livewithoscar.com/DailyVideo.aspx

[Joao-D]

O Oscar está a chamar atenção para o potencial de queda  dos T Bonds .

http://livewithoscar.com/DailyVideo.aspx

O oscar faz-me rir , mas tem coisas interessantes.

Gaia, olha o que o Oscar lembrou.

Oscar Carboni reminds us to stay focused and not to fall in love with the down side.

 

[gaia]

Também diz uns disparates , mas nos T Bonds , é curioso, mas já tinha falados há semanas que o grande negócio seria estar curto neste activos , T Bonds e nas Bunds alemãs . 

[hermes]

Bem, se os salários médios e os empregos não são compatíveis com a compra de acções, i.e. não há rendimento disponível para investir no mercado, num cenário de bull market como o actual é compreensível que os novos investidores recorram ao crédito para compra de acções, aumentando o margin debt.

Num mercado ascendente o margin debt não é problemático, pois como os títulos adquiridos a crédito valorizam, a probabilidade de chamadas à margem durante uma eventual correcção é muito baixa. O medo de uma correcção de mercado despoletar uma catadupa de chamadas à margem é infundado.

Pois, mas é curioso que as montanhas de margin debt tenham parido consistentemente ratos na valorização do S&P 500 [a subida do 2º, pasme-se, é muito menos que proporcional]:

[Visitante]

Pois, mas é curioso que as montanhas de margin debt tenham parido consistentemente ratos na valorização do S&P 500 [a subida do 2º, pasme-se, é muito menos que proporcional]:

Sabe-se que o margin debt e o S&P 500 estão correlacionados em mais de 85%. A situação actual é diferente dos casos dos anos 2000 e 2007, pois aí as taxas de juro andavam pelos 6% hoje estão praticamente a zero. Isto tem forçosamente implicações no margin debt.

É mais fácil e barato conseguir crédito nas corretoras do que nos bancos, e isto pode levar a mecanismos de financiamento via corretoras que não implique a compra de novas acções. Por exemplo, quem tem carteiras de acções adquiridas com capitais próprios pode recorrer à margem para outros fins, tendo em conta que é muito barato. Isto causa distorções na evolução do margin debt vs. índice. O artigo abaixo explica isto com casos concretos.

Investors Rediscovering Margin Debt
With margin debt, investors pledge securities—stocks or bonds—to obtain loans from their brokerage firm. The money doesn't have to be used to just buy more investments. The funds can be used in what ever way the account holder wishes.

Interest rates can vary significantly for account holders. A valued client may pay less than 1% interest on the loan, while others could pay more than the prime rate, which is now 3.25%.

http://online.wsj.com/article/SB10001424127887324059704578473372024949666.html

[JoaoAP]

Bem, a combinação destes dois gráficos tem dado bons resultados.
A ver até quando. Parece-me que estes indicadores funcionam bem em ETF 2x ou 3x...
quando tiver tempo vou testar nestes ETF's.

Acrescentei hoje um longo em SKF (PROSHARES ULTSHRT FINANCIALS) a 22.65

Acrescento um gráfico, adaptado por mim, finalmente... começo a mexer nestas coisas também em TOS.

[J_D]

O mercado está estranho.
Vamos colocar aqui 3 indicadores.

ARMS Ratio
Nyse Advance - Decline
Nyse UpTick - Downtick

O nº de de downticks (abaixo de -1000) que ocorreram na quarta-feira passada, é qualquer coisa de surreal. Ontem voltaram em força e hoje continuam. Já vamos com mais de 20 em pouco mais de 1h de mercado. Isto não é nem pouco mais ou menos normal.

De seguida temos o Nyse Advance - Decline em -2400.

Até aqui tudo bem. O mercado está a cair, muitos downticks, advance decline bem negativo (valor mais elevado em 2013).

O problema vem a seguir.
Como raio é que temos um Arms Ratio (TRIN) tão baixo: 0.45 (um dos valores mais baixos de 2013)??
Valores desta dimensão são compativeis com um dia forte de alta.

Dá a ideia que quando isto cai, cai tudo ao mesmo tempo, como se estivesse alguém a vender o mercado como um todo, daí o número elevado de downticks.
Mas o Arms tão baixo com uma queda destas, parece dar a entender que os poucos papéis que sobem, sobem com bastante volume pelo menos em relação aos que caiem.

Não tenho nenhum sistema baseado nestes 3 indicadores embora os siga diariamente.
Mas daquilo que tenho observado, isto é tudo menos normal.

[Incognitus]

Entretanto as bolhas Fannie Mae e Freddie Mac, que até podem valer $0, chegaram a capitalizações incríveis (>$25 biliões para a FNMA) e depois no espaço de um par de horas rebentaram mais de 50% !!!

[ana]

ai q ganas de shortar o oil. a ber se ele pára por aqui ou se ainda vai mais acima perto dos maximos recentes

e parou mesmo, fez maximo excatamente qd falei, mas perdi-o de vista, tenho andado em outros. a ber q faz agora em zona de base de c.p., se esta aguenta ou não

[Automek]

Entretanto as bolhas Fannie Mae e Freddie Mac, que até podem valer $0, chegaram a capitalizações incríveis (>$25 biliões para a FNMA) e depois no espaço de um par de horas rebentaram mais de 50% !!!

Desde meados de Maio que a FNMA tem tido volumes brutais. Se fosse uma penny parecia mesmo um p&d. Dá a sensação que há jogadores de Bingo no papel.

[Vanilla-Swap]

A PPMIQ está a subir muito.
Alguém sabe o que se passa.

[Visitante]

De momento os crentes nas bolhas são prematuros. 

[Incognitus]

A PPMIQ está a subir muito.
Alguém sabe o que se passa.

É mais uma bolha sem sentido, o mercado está todo assim graças ao Bernanke.

[Visitante]

A PPMIQ está a subir muito.
Alguém sabe o que se passa.

É mais uma bolha sem sentido, o mercado está todo assim graças ao Bernanke.

Esta empresa em 2010 cotava a 8 dólares, e há dias atrás cotava a 0,0097 dólares. Como pode ser uma bolha?

[Incognitus]

A PPMIQ está a subir muito.
Alguém sabe o que se passa.

É mais uma bolha sem sentido, o mercado está todo assim graças ao Bernanke.

Esta empresa em 2010 cotava a 8 dólares, e há dias atrás cotava a 0,0097 dólares. Como pode ser uma bolha?

Está falida ...

Não quer dizer que não suba mais 10x, claro.

A FNMA e a FMCC também têm poucas probabilidades de valer alguma coisa - e a valerem as suas acções preferenciais têm que valer o valor nominal primeiro, e no entanto hoje a FNMA consegiu atingir uma capitalização de $25 biliões antes de cair.

Há bolhas por todo o lado graças ao Bernanke, muita coisa sem sentido.

[Visitante]

Estes 'dead cat bounces' são usuais em empresas na iminência de falir, não é culpa do mestre Bernanke. Lembro-me do caso da ENER, que subiu 200% antes de declarar falência, e nessa altura não me lembro de terem sido atribuídas as culpas a Bernanke.

Convinha que definíssemos o conceito de bolha, senão tudo são bolhas, mesmo os 'dead cat bounces'. Se calhar até podem ser considerados bolha, mas não é essa a ideia que tenho de bolha.