Mais concretamente, utilizando apenas os dados desde 2000 até agora (históricos dos índices cash), cheguei à conclusão que os valores limite do range Fecho-Mínimo são 14 pontos para o SPX e 60 pontos para o DAX. Ou seja, quando os índices fecham com uma diferença para o mínimo da sessão acima desses valores, a probabilidade de subidas na 1ª sessão do mês é inferior a 50%.
No índice alemão, o fecho está ainda dentro desses limites (57 pontos), mas demasiado perto do máximo do dia, o que não favorece um cenário de grandes subidas amanhã. Pelo contrário, o SPX fechou apenas 1 ponto cima do mínimo, o que representa um panorama bem mais positivo para uma boa 1ª sessão de novembro.
Tal como previsto, novembro não teve um início tão positivo como os meses anteriores. De facto, o DAX desceu
-0,3% e o SPX subiu 0,3%, pelo que o somatório final foi nulo. Contudo, 2013 está a ser um dos melhores anos do século na estratégia do 1º dia, em ambos os índices. Só 2010 tem um somatório de pontos superior aquele que se verifica até agora - 693 pontos no DAX e 98 no SPX.
Somando as variações nos 167 meses, desde janeiro 2000 até novembro 2013, o DAX soma 2940 pontos (média 17,6/mês) e o SPX 472 pontos (média 2,8/mês). Pese embora a forte recuperação de ambos os índices, nos últimos 5 anos, estes números são muito superiores à subida no século atual - 2050 pontos para o DAX e 293 para o SPX. Deste modo, o ganho total no 1º dia ultrapassa a variação dos índices em 890 pontos no DAX e 179 no SPX!
Logo, no longo prazo esta continua a ser uma estratégia que produz bons retornos, e pode ser ainda melhorada selecionando as sessões com maior probabilidade de subida, o que vai eliminar muitos 1º dias negativos. Mas no final do ano farei um balanço mais pormenorizado acerca disto, com a explicação desse filtro dos 60 e 14 pontos que melhora em mais de 50% o ganho total da estratégia.
