Kimiari, esses ETFs são de distribuição, não são ? Isso em termos fiscais é pouco eficiente, a não ser que querias ir recebendo alguma coisa ao longo do período de investimento (eu estou a assumir que não está por detrás um planeamento fiscal complexo uma vez que se trata de uma carteira de 10K).
Automek, obrigado por mencionares isso. De facto já tinha lido sobre essa questão da acumulação vs distribuição e não fui cuidadoso com esse pormenor aquando do planeamento. Corrige-me se estiver errado, mas o motivo pelo qual se prefere acumulação neste género de carteiras é de forma a minimizar o número de transações evitando assim que esse dinheiro que foi distribuido, ao ser reinvestido manualmente, não seja “sugado” em comissões.
Pelo que percebi a ideia aqui é que o facto de ter uma exposição global, se reflecirá indirectamente na própria cotação o que elimina o risco do cambio USD/EUR. Isto é correcto? Se sim, porque é que escolheste um ETF de obrigações de longo prazo com exposição apenas aos US? Não faria mais sentido escolher um que estive também exposto globalmente?
No dia que existir um etf de obrigações longo prazo diversificado pelo mundo provavelmente optarei por esse. Neste momento não conheço nenhum, e portanto prefiro esse.
Se me dás oportunidade de apenas escolher 1 etf de obrigações longo prazo eu escolheria esse porque
1. barato
2. capitalização de dividendos
3. tem + de 100M AuM
4. tecnicamente creio que os US são o único país que nunca entrou em default nas suas treasuries
5. historicamente tem sido um activo de refúgio que funciona
Essas vantagens fazem sentido (excepto a 3ª que não compreendo, será que podes explicar?), no entanto, não percebo como é que este activo me protege relativamente ao cambio USD/EUR.
Qual a tua opinião em substituir esse por este: LYXOR UCITS ETF EUROMTS 15+Y INVESTMENT GRADE ? Neste caso estou exposto a Zona Euro, no entanto, visto que também é aqui que os meus activos estão, o risco não seria menor por esse motivo?
Aqueles que o Mystery falou não servem ? (são de acumulação)
25% world fixed income:
* Frankfurt: XBAG (unhedged)
* Frankfurt: XBAE (hedged)
Só tem 35% USA por isso é diversificado em termos mundiais.
https://etf.deutscheawm.com/LUX/ENG/Download/Factsheet/LU0942970103/-/BARCLAYS-GLOBAL-AGGREGATE-BOND-UCITS-ETF
Tem a questão de ser sintético
A usar esse, a cotação alocada seria os 50%, correcto? Uma vez que contém obrigações de curto, médio e longo prazo. Isto tentando replicar o Harry Browne’s portfolio.
EDIT: ver resposta do Anti-Ditador acima.
Obrigado por todos os vossos contributos.