Qihoo (QIHU) - Tópico principal

[Incognitus]

Tudo indica que é uma fraude, e que as vendas reais serão 1/10 a 1/2 do que indicam ser.
 
Existem várias teses para ser uma fraude na internet, como a da Citron: http://www.citronresearch.com/index.php/2011/12/07/qihoo-360-is-committing-fraud-plain-and-simple/
 
Ou a do grupo Anonymous: http://anonanalytics.com/pdf/Qihoo.pdf
 
 

[Zel]

qual eh o plano ? tens mais sites de research como esses que possas partilhar?

[Zel]

http://seekingalpha.com/article/739371-qihoo-s-arpu-playing-games-with-investors?source=yahoo

mais uma indicacao

tenho alguma receio de shortar uma fraude tao obvia, qd uma empresa eh delisted o que acontece aos shorts?

[Zel]

ler estes tipos a defenderem-se so me faz lembrar a malta dos ponzis

http://www.forbes.com/sites/realspin/2012/05/02/short-sellers-are-wrong-because-qihoo-360-is-different/

Short-Sellers Are Wrong Because Qihoo 360 Is Different

[Incognitus]

http://seekingalpha.com/article/739371-qihoo-s-arpu-playing-games-with-investors?source=yahoo

mais uma indicacao

tenho alguma receio de shortar uma fraude tao obvia, qd uma empresa eh delisted o que acontece aos shorts?

 
Não acontece nada de mal, o problema maior é apenas se for uma coisa organizada e a levarem para cima ... 

[Zel]

http://seekingalpha.com/article/739371-qihoo-s-arpu-playing-games-with-investors?source=yahoo

mais uma indicacao

tenho alguma receio de shortar uma fraude tao obvia, qd uma empresa eh delisted o que acontece aos shorts?

 
Não acontece nada de mal, o problema maior é apenas se for uma coisa organizada e a levarem para cima ... 

mas qual eh o preco com que se fica ? zero ou o ultimo preco?

[Incognitus]

http://seekingalpha.com/article/739371-qihoo-s-arpu-playing-games-with-investors?source=yahoo

mais uma indicacao

tenho alguma receio de shortar uma fraude tao obvia, qd uma empresa eh delisted o que acontece aos shorts?

 
Não acontece nada de mal, o problema maior é apenas se for uma coisa organizada e a levarem para cima ... 

mas qual eh o preco com que se fica ? zero ou o ultimo preco?

 
Geralmente só deixa de negociar a um preço já muito baixo, e depois em alguma altura volta para as pessoas poderem fechar, nem que seja nas pink sheets.

[Zel]

qts anos demora uma fraude destas a vir a luz? nao podem ir fazendo aumentos de capital?

estas short?

[Incognitus]

qts anos demora uma fraude destas a vir a luz? nao podem ir fazendo aumentos de capital?

estas short?

Agora estou, muito levemente, e comprei RENN ao mesmo tempo.
 
Impossível dizer qt tempo demora a estoirar, até porque atenção, embora a coisa seja uma fraude, também possui uma parte do negócio que é real. Simplesmente mente sobre os números, o negócio é menor.

[Incognitus]

Basicamente agora estou curto em QIHU e longo em CYOU, RENN e SOHU.

[Incognitus]

QIHU chart
 
 

[JoaoAP]

De facto na altura apontava para fraude, até se não me engano a Citron tmabém referiu como tal...
no entanto parece que sobreviveu e onde ela já vai... desde janeiro q subiu cerca 200%!!!!!!!!!!!!!!

Revenues grew 108% year over year.
Net income from its popular Qihoo 360 operation grew 372%.
The reach of its mobile security product grew by 182%.
Average clicks per day on its Personalized Start-up Page including subpages reached 590 million compared to 368 million one year ago.
Its PC based products achieved penetration of 96%.
Net margin increased to 21.8% compared to 9.6% in the same quarter in 2012.

Stocks tend to move not so much on absolutes but based on the differential between expectations and reality.  In the case of Qihoo 360, the reality has turned out to be much better than bullish expectations.   Non-GAAP Q2 EPS came at $0.40 vs. consensus estimate by analysts of $0.26; Q2 revenue came at $151.7 million vs. consensus estimate of $144.19 million.

On the surface, this stock seems expensive because it trades at a trailing P/E of 263.  However, its five-year expected PEG ratio (P/E dividend by 5-yr. EPS growth rate) is only 1.24.  By this measure, the stock is inexpensive.  For reference the PEG ratio of Baidu is 1.33 while trading at a trailing P/E of 29.22.

[Zel]

as fraudes tb sobem

[Incognitus]

A QIHU deve ter conseguido passar a ser algo legítima - existem fraudes que seguem esse caminho, com práticas duvidosas no início que depois são suplantadas por um negócio normal.

O próprio Bill Gates tem confusões com a compra do MS/DOS na génese da Microsoft. O Steve Jobs uma vez enganou o seu sócio num trabalho para a Atari, etc.

[JoaoAP]

as fraudes tb sobem

Eu tenho acompanhado e não é fraude.
Aliás ela e BIDU têm acordos.

Agora que ela está esticada sim.. a não ser que compre uma concorrente a soho... qq assim de nome e tente recuperar... pois está a perder quota.

[Zel]

ja corrigiram o arpu? e todas as outras aldrabices que inflacionavam o bottom line?

[Incognitus]

Com base nas malandrices que inicialmente cometeram, com instalações automáticas, etc, parecem ter lançado negócios legítimos. O crescimento forte na China deve permitir muita coisa.

Eu desde que a deixei não olhei mais para ela pelo que não sei o que terá acontecido às alegações da Citron entretanto - apenas sei que conseguiram lançar alguns novos negócios aparentemente com sucesso, com base na sua base instalada anterior.