Comentários de análise técnica, fundamental e de sentimento

[Joao-D]

Do meu ponto de vista, deverá olhar-se com particular atenção para o AAII Investor Sentiment Survey de amanha, quinta-feira, a interpretação tradicional das leitura de sentimento é contrária, quer dizer que se tiver muitos bears é um sinal de compra, e se tiver muitos bulls é um sinal de venda.

[vdap]

Oh João, existe um tópico sobre o AAII, além de que com títulos destes, o pessoal fica sem saber como dar contiuídade a isto, e nem sabe qual o assunto tratado.

[Joao-D]

O tópico é para eu meter o meu ponto de vista.

[John_Law]

Porquê o de amanhã em especial?

[Joao-D]

Porquê o de amanhã em especial?

Boa pergunta. Regra geral deve-se olhar todas as semanas mas há situações especiais que se deve dar maior atenção, por exemplo, depois de uma longa subida ou descida e/ou em mercados voláteis, quando os índices principais estão próximos de possíveis suportes ou resistências porque são os locais potenciais para uma mudança de direcção do mercado.

No caso particular, depois da subida rápida da semana passada os índices estão próximos de resistências.

[Joao-D]

Sentiment Survey
Results
Week ending 8/2/2012
   

Data represents what direction members feel the stock market will be in the next 6 months.
 
Bullish    30.4%
up 2.3
Neutral    34.6%
up 5.9
Bearish    34.9%
down 8.2

O número de bears desceu consideravelmente mas a maioria dos bears passou a neutro e não a bull. Não se conclui muita coisa.

Sabe-se que em ano de eleições na América os mercados costumam subir no mês de agosto, descer ligeiramente entre setembro e outubro e subir o resto do ano.
Por outro lado, verifica-se que atualmente os índices Russel 2000 e Dow Jones Transportation estão consideravelmente mais fracos em comparação com o Dow Jones Industrial e S&P 500.

[Joao-D]

O DAX fechou próximo de um valor onde em Maio desceu. Chama-se por isso uma resistência.
Às vezes, o mercado (os investidores) lembra-se destes valores e corrige. Não sei se o vai fazer, o mercado tem estado muito volátil, quando desce, desce muito rápido dando a ideia de que se vai afundar e passado um tempo, no caso do dax, 3 dias, volta para cima.

Historicamente, os mercados costumam subir em Agosto em ano de eleições na América e se calhar é esta esperança dos investidores esperarem que continue a ser assim que tem empurrado o mercado para cima

[Joao-D]

Como escrevi

verifica-se que atualmente os índices Russel 2000 e Dow Jones Transportation estão consideravelmente mais fracos em comparação com o Dow Jones Industrial e S&P 500.

Falando do DAX de novo, posso dizer também que o Russel 2000 está mais fraco que o DAX.
Estas coisas transmitem a ideia de que o mercado não está forte apesar de estar a subir. O que é confuso.

No gráfico do Russel 2000 (IWM ETF) consegue-se ver que começou a descer em Julho depois de se aproximar do máximo de Maio, lembro que é onde está agora o DAX, tecnicamente é uma resistência, se o mercado vai respeitar isso ou não, não sei. Outra coisa interessante é que, de Março a Maio dá para ver 4 topos sucessivamente mais baixos que assinalei no gráfico e depois o mercado desceu e de Julho a Agosto dá para ver igualmente 4 topos sucessivamente mais baixos sendo que o último topo não está ainda confirmado. Se conseguir ter um máximo superior ao anterior (79,91) deixa de ter a sequência que é negativa.

[Joao-D]

A bolsa portuguesa (PSI20 e PTDOW) tem-se afastado da zona de suporte e aproximado mais da zona de resistência. Continua,no entanto, sem superar a zona de resistência. Resistências horizontais: PSI20 - 4957; PTDOW - 123.

[Joao-D]

O Dax conseguiu superar o máximo de maio,6875, esse valor pode ser usado como referência. Verificar se consegue nos próximos dias aguentar estar acima do referido valor, o Dow jones, SPX e Nasdaq 100 ainda negoceiam inferior ao máximo que fizeram em maio.

Apesar de ontem ter fechado próximo de uma resistência ascendente e de hoje estar a descer, o indice tem minimos crescentes, enquanto isso continuar não se pode garantir que vá ter uma grande correcção, em bull market, o normal é superarem-se resistências.

[Joao-D]

Como escrevi em cima "o Dow jones, SPX e Nasdaq 100 ainda negoceiam inferior ao máximo que fizeram em maio." O máximo de maio é uma resistência.

O que escrevi em cima para o DAX serve também para o Dow jones, spx e nasdaq 100.
"o indice tem minimos crescentes, enquanto isso continuar não se pode garantir que vá ter uma grande correcção, em bull market, o normal é superarem-se resistências."
Só às vezes, as tendências invertem.

[Joao-D]

Como tinha feito referência, o Russel (IWM) em Julho aproximou-se do máximo de maio e depois desceu. Depois do Dax superar o máximo de maio, agora é o Dow Jones, Nasdaq 100 e SPX que estão próximos do máximo de Maio e vamos agora ver se descem como o Russel ou se ao contrário do Russel continuam a subir.

Marquei com um circulo um movimento que aconteceu entre abril e maio e que depois levou a um movimento de descida,e a hipótese de repetir-se agora. A descida tanto pode repetir-se como não. O valor de 79,91 pode continuar a ser usado como referência para verificar se consegue aguentar nos próximos dias acima desse valor, se aguentar não existe qualquer risco de a descida repetir-se.

[Joao-D]

O ETF EWP (Espanha) e o ETF GREK (Grécia), tal como o PSI20, afastaram-se da zona de suporte e negoceiam mais próximo da zona de resistência, no entanto, tal como o PSI20, ainda não superaram a zona de resistência.

[Joao-D]

O que escrevi aqui, mantém-se para amanha.

Do meu ponto de vista, deverá olhar-se com particular atenção para o AAII Investor Sentiment Survey de amanha, quinta-feira, a interpretação tradicional das leitura de sentimento é contrária, quer dizer que se tiver muitos bears é um sinal de compra, e se tiver muitos bulls é um sinal de venda.

Pelo mesmo motivo que escrevi antes.

Regra geral deve-se olhar todas as semanas mas há situações especiais que se deve dar maior atenção, por exemplo, depois de uma longa subida ou descida e/ou em mercados voláteis, quando os índices principais estão próximos de possíveis suportes ou resistências porque são os locais potenciais para uma mudança de direcção do mercado.

No caso particular, depois da subida rápida da semana passada os índices estão próximos de resistências.

Se os bulls forem muitos amanha o mercado poderá descer.

[Joao-D]

Sentiment Survey
Results
Week ending 8/8/2012
   Data represents what direction members feel the stock market will be in the next 6    months.
 
Bullish    36.5%
up 6
Neutral    36.2%
up 1.5
Bearish    27.4%
down 7.6

O bulls aumentaram consideravelmente e o bears diminuíram consideravelmente. Os valores sugerem uma correcção.

[Joao-D]

O mercado permaneceu quase inalterado, talvez seja positivo para que os mercados superem as resistências.

O mercado tem até aqui comportado-se de forma "sentimental", 21/6, 05/7 e 19/7 são exemplos de topos de curto prazo que se formaram em quintas feiras. Desta vez, ainda não aconteceu. Talvez seja um sinal de que o mercado está pronto para superar as resistências.

Desde que o S&P500 esteja a fechar acima de 1385, a minha perspectiva é de subida.

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Vou parar os comentários temporariamente e mais tarde penso ter uma carteira no forum.
Ainda não decidi se vou só fazer timing do S&P500 ou se vou ter acções também.

[gaia]

O único mercado que está com força , é o americano , mas cuidado.

[rs_trader]

O único mercado que está com força , é o americano , mas cuidado.

[Joao-D]

O SP 500 superou a resistência do mês de Maio. Agora, espera-se que consiga superar também a do mês de Abril.

[Joao-D]

O ETF SPY (SP500) fechou acima da resistência de Abril enquanto que o próprio índice SP500 ainda não. (É uma coisa curiosa.)Também o DIA (Dow Jones Average) fechou acima da resistência de Abril.

O Nasdaq superou a resistência do mês de Maio e dirigi-se para a resistência do mês de Abril.
As resistências do mês de Maio que foram ultrapassadas são agora possíveis suportes.

O Grek (ETF do índice Grego) e o PPP (ETF do PSi20) ainda não ultrapassaram as respectivas resistências mas acho que é de esperar que consigam uma vez que o EWP (ETF IBEX) já o fez.