Mercado em TEMPO REAL - Notícias, rumores, análises, chat.

[JoaoAP]

Interessante esse link.

Hoje também encontrei um e que desconhecia:
http://www.occ.gov/

The OCC's primary mission is to charter, regulate, and supervise all national banks and federal savings associations. We also supervise the federal branches and agencies of foreign banks. Our goal in supervising banks and federal savings associations is to ensure that they operate in a safe and sound manner and in compliance with laws requiring fair treatment of their customers and fair access to credit and financial products.

Neste report:
"OCC's Quarterly Report on Bank Trading and Derivatives Activities: Third Quarter 2013 (PDF)"
Tem lá uns gráficos interessantes sobre o credit Derivatives e quem os possui... parece-me preocupante, mas a maioria do que lá está... não entendo.
Mas para quem entenda, penso que será um report obrigatório de ser lido.
Fica o link.

[JoaoAP]

The primary goal of this site is honestly to make you wise before your time. If we look at the world through international value, we can see trends emerge and understand them. This is the Dow expressed in Euro. The talking heads that say the market has to crash because it is over-bought, only look at things in dollars. Looking at the European indexes in dollars shows an even greater bull market there that has been driven by currency, which has European’s confused when the economy declines yet the stock markets rally. Without an international comprehension of the global economy, you are only going to lose money and your future for you cannot comprehend the trend in motion.

Mas ler tudo...
Armstrong

[Luso11]

Estas surpresas é que nos recordam que o terramoto no sector financeiro deixou as suas sequelas , mesmo no insuspeito Deutsche Bank ( aqueles balanços ainda tem lá por dentro uns bons fantasmas ). 
Valha-nos que por cá a Troika vasculhou minuciosamente as carteiras de crédito dos Bancos e obrigou à alienação de participações mais ousadas.

"Deutsche Bank's U.S.-listed shares closed down 3 percent at $52.27 on Friday on the New York Stock Exchange after the Wall Street Journal reported that a profit warning was possible.

Deutsche Bank posted a surprise pre-tax loss of 1.153 billion euros for the fourth quarter of 2013 due to heavy costs for litigation, restructuring and balance sheet reduction.
The bank said that litigation expenses cost 528 million euros in the quarter while adjustments to the value of credit, debt and funding produced another 623 million euros in costs, and restructuring costs added a 509 billion euro burden.

Revenue for the group fell 16 percent to 6.580 billion euros, due in part to weakness in its corporate banking and securities division, the bank said in a statement."
Fonte CNBC

Bons negócios

[rs_trader]

Profit warnings parece uma coisa normal no mundo empresarial.

[Luso11]

As Alemães não costumam apreciar estas surpresas negativas  e os mercados também não ... surprise pre-tax loss of 1.153 billion euros for the fourth quarter of 2013.

Bons negócios

 

[Luisa Fernandes]

OS silencios ....

A Caixa Geral de Depósitos (CGD) requereu, no início deste mês, à CMVM que não publicitasse a multa de 300 mil euros que aplicou à Caixa BI e à Caixagest, com o compromisso de que o grupo estatal não recorreria judicialmente da decisão do regulador.

A autoridade de fiscalização das operações de bolsa acusa as duas sociedades da CGD dos crimes de manipulação de mercado, de violação dolosa do dever de não utilização de informação privilegiada relativa a emitentes e de quebra do dever de defesa dos investidores (nomeadamente dos pequenos accionistas).

No dia 9 de Janeiro, a Caixagest, que actuou como trader, e a CaixaBI, a corretora/broker, entregaram à entidade liderada por Carlos Tavares dois requerimentos onde se manifestam disponíveis para pagar as duas multas de 300 mil euros (150 mil euros cada) aplicadas pela CMVM, mas desde que o regulador garanta que guarda silêncio. Ou seja, que a CMVM não divulga os castigos no seu site oficial (coimas e fundamentos). A Caixagest (Sociedade Gestora de fundos de investimento mobiliários e gestão discricionária de carteiras da CGD) e a CaixaBI (banco de investimento) não assumem, porém, “a culpa” dos delitos que lhes são imputados.

“A CMVM não comenta.” Foi a resposta que o PÚBLICO obteve do regulador quando questionado sobre se já respondeu aos pedidos dos infractores para que não comunique ao mercado a sua deliberação. Também a CGD declinou falar sobre o tema.

Movimentos irregulares com acções
As investigações da CMVM apuraram que em vários períodos de 2008, a Caixagest e a Caixa BI desencadearam movimentos irregulares com acções do Finibanco (hoje Montepio Geral), da Cofina, da SAGgest, da Martifer, da Impresa e da Sonae Capital. Ointuito seria o de valorizar os activos nas carteiras dos fundos de investimento geridos pela Caixagest.

E em 2012 o supervisor considerou as situações reconduzíveis a crimes de manipulação de mercado relacionados com transacções fictícias, sustentação do preço e marcação da cotação de fecho e que justificaram uma participação junto do Ministério Público (diferente da acção que correu na CMVM).  Este processo ainda está a correr. 

A decisão de que as duas sociedades, bem como os três traders da Caixagest e os dois corretores da CaixaBI, cujas condutas são questionadas pela CMVM, não iriam contestar as multas, foi comunicada à administração e à Comissão Executiva da CGD, liderada por José Matos, na segunda quinzena de Dezembro. Para além dos riscos materiais e reputacionais para o grupo estatal de uma impugnação (com a consequente divulgação dos argumentos da decisão), o banco considerou que o valor das coimas foi colocado nos mínimos e que, apesar das acusações de dolo à Caixagest e à Caixa BI, o regulador absolveu os administradores, tendo apenas visado os brokers e os traders.

O facto de na acusação da CMVM constarem múltiplas transcrições de gravações das conversas (prática na actividade) entre as mesas de trading da Caixagest e os corretores da Caixa BI, reduzia, do ponto de vista do grupo estatal, as hipóteses de sucesso de uma contestação judicial. Isto porque a leitura das transcrições das gravações por parte do tribunal acabaria por condicionar, em desfavor do banco, a opinião do juiz.

A CGD concluiu ainda que a substância da acusação da CMVM reflecte uma clara melhoria na argumentação em comparação com a contraordenação, ainda que apresente falhas.

Apesar das duas sociedades estatais da CGD surgirem como as protagonistas das averiguações da CMVM, há mais quatro entidades visadas: o Santander, o BIG, o BESI e a Fincor. E que foram multadas pelo regulador com coimas entre 25 mil e 50 mil euros, com pagamento parcialmente suspenso. O PÚBLICO apurou que a intenção generalizada neste grupo de instituições privadas é para pagar as multas e deixar os processos “morrerem”. Recorde-se que nas transcrições das gravações constam também várias conversas envolvendo os brokers do Santander, do BESI, do BIG e da Fincor e os colaboradores da CGD e que foram consideradas pelo supervisor igualmente ilícitas

[Incognitus]

Desse género existem certamente magotes de casos em todos os lados.

[Luisa Fernandes]

Ok... está desculpado então.

[Incognitus]

Não está desculpado, mas não é pouco usual e aliás neste momento bancos centrais inteiros praticam políticas exactamente iguais com montantes milhões de vezes superiores.

[JoaoAP]

Dois artigos interessantes e que com os gráficos rapidamente se "digerem":
Citi: "Time For Yields To Correct Lower"
Citi Fears The Sustainability Of The US Equity Market Rally
Zerohedge

[SrSniper]

Tenho que concordar com a Luísa, quer dizer, que mundo capitalista filho de uma mãe. Os pequenos investidores entalaram-se à grande e ganham 0 zeros, e o banco paga 300k que não é nada e venha outra.
É que se a coima é 300k isto compensa e não é pouco e o zé mexilhão é comido com papas e só vê o guito a sair da carteira.
Nem penas de prisão e espante-se, nem proibição de exercer a actividade nem gajos despedidos, o pior do capitalismo no seu melhor.

PS: Sou um tipo liberal que quando tiver um filho vou proibi-lo de votar no PCP e no BE

[Incognitus]

Tenho que concordar com a Luísa, quer dizer, que mundo capitalista filho de uma mãe. Os pequenos investidores entalaram-se à grande e ganham 0 zeros, e o banco paga 300k que não é nada e venha outra.
É que se a coima é 300k isto compensa e não é pouco e o zé mexilhão é comido com papas e só vê o guito a sair da carteira.
Nem penas de prisão e espante-se, nem proibição de exercer a actividade nem gajos despedidos, o pior do capitalismo no seu melhor.

PS: Sou um tipo liberal que quando tiver um filho vou proibi-lo de votar no PCP e no BE

Regra geral aquelas manipulações terão sido para puxar preços - o zé mexilhão esmagadoramente está sempre longo pelo que foi favorecido por elas. E não é linear que as ditas manipulações compensem, mesmo sem multa nenhuma.

Prender, proibir, etc, é exagerado para algo que é feito com ordens normais no mercado e cuja ilegalidade é altamente subjectiva.

[Jérôme]

Tenho que concordar com a Luísa, quer dizer, que mundo capitalista filho de uma mãe. Os pequenos investidores entalaram-se à grande e ganham 0 zeros, e o banco paga 300k que não é nada e venha outra.
É que se a coima é 300k isto compensa e não é pouco e o zé mexilhão é comido com papas e só vê o guito a sair da carteira.
Nem penas de prisão e espante-se, nem proibição de exercer a actividade nem gajos despedidos, o pior do capitalismo no seu melhor.

PS: Sou um tipo liberal que quando tiver um filho vou proibi-lo de votar no PCP e no BE

LOL

[Luso11]

Mesmo admitindo que a manipulação visou aumentar o preço das acções ( e é legítimo admitir que quem manipula para cima o fará com igual destreza para baixo ) é inadmissível que :

1 - Tenha ocorrido num banco de capital público.
2 - Tenham tentando não publicitar o facto é uma prática muito censurável.
3 - Viole os princípios deontológicos e a legislação em vigor
4 - Não haja qq tipo de punição individual - existiu certamente alguém que autorizou ( ou que mandou ) e que é insusceptível de qualquer tipo de punição - a lei não se aplica porque o $$$ da multa comprou a justiça.   
5 - Não existe qualquer tipo de prevenção de novos ilìcitos para além da multa própriamente dita que como é lógico admitir-se não doeu a ninguém ( neste caso só aos contribuintes ). 

Bons negócios

[kitano]

Prender, proibir, etc, é exagerado para algo que é feito com ordens normais no mercado e cuja ilegalidade é altamente subjectiva.

Também me parece subjectivo...

[Luso11]

Aceitando que a ilegalidade é subjetiva ( não faço a mínima ideia ) a CGD deveria recorrer de imediato e publicitar o recurso e , não , ao invés, pagar a multa à socapa. É o mínimo ...

Bons negócios

[SrSniper]

Pois...
Um gajo rouba um pacote de leite, rouba meia dozia de trocados em aluminio e outras cosias vai para a cadeia... agora crimes de colarinho branco são subjetivos e exagerados, falam com eles alto dizem que para a próxima é que é, e siga para bingo

[Incognitus]

Pois...
Um gajo rouba um pacote de leite, rouba meia dozia de trocados em aluminio e outras cosias vai para a cadeia... agora crimes de colarinho branco são subjetivos e exagerados, falam com eles alto dizem que para a próxima é que é, e siga para bingo

Não se trata de não penalizar crimes de colarinho branco, e sim o crime específico de que se fala ali. Esse crime consiste essencialmente em comprar próximo de um fecho porque isso influencia mais o fecho do que comprar longe dele. Parece-te um crime horrendo ou uma coisa subjectiva? E todas as outras transacções que ocorrem próximo do fecho, também te parecem crimes?

[Zel]

eu tb assisti a isso de manipular os fechos e aldrabar a platts para influenciar o p&l, sempre achei uma parvoice que so fazia sentido 2 ou 3 dias do ano perto da altura dos bonus. pelo menos nos casos a que assisti nao influenciava em nada os mercados e era apenas uma forma de roubar o proprio empregador aumentando o bonus criando um efeito de muito curto-prazo

[Incognitus]

eu tb assisti a isso de manipular os fechos e aldrabar a platts para influenciar o p&l, sempre achei uma parvoice que so fazia sentido 2 ou 3 dias do ano perto da altura dos bonus. pelo menos nos casos a que assisti nao influenciava em nada os mercados e era apenas uma forma de roubar o proprio empregador aumentando o bonus criando um efeito de muito curto-prazo

Aí até já existiria uma base para uma queixa, por parte do empregador.

Agora genericamente "manipular o mercado" é esticado como crime, se não existir uma vítima óbvia.