Portfólio de stocks para os próximos 10 anos

[Thestockpicker]

Se for acções para 10 anos no sentido do exemplo do Buffet em que se compra agora e depois se parte para uma viagem de 10 anos no espaço com a certeza de que ao voltar o património valorizou (não necessariamente valorização estratosférica) eu colocaria

Coca-Cola - se o Buffet diz que o moat é mais durável que o oiro quem sou eu para contradizer
IBM - nas ultimas décadas tornou-se uma empresa de serviços  e está na vanguarda no que respeita à AI
TIF - o segmento de luxo. Na China podem encontrar um mercado de 100 milhoes de pessoas. Aqui era melhor esperar uma correcção para comprar.
BYD - os automoveis electricos farão parte do nosso futuro. Não sei quantos players haverá mas um deles será de certeza chinês e o mais provável é ser a BYD

Depois há algumas interrogações
Intel ou Qualcomm. 5G vai amplificar as necessidades de chips. Não sei é qual das duas será predominante. Neste momento tenho as duas.
Um gigante na área da alimentação. Neste momento ter-se-ia de comparar Danone, Nestle, KHC e Mondelez. Tenho as duas ultimas já há bastante tempo (originalmente era apenas uma depois houve um split).

Se vir planos chineses para constituir uma empresa concorrente da Airbus e Boeing também apostava nessa.

Quanto à Coca Cola tenho as minhas reservas. A 10 anos antevejo uma redução substancial no consumo de refrigerantes. A moda do saudável acho que veio para ficar e vai ser alargada. Na altura que ele disse isso, talvez tenha tido toda a razão.

Eu gosto muito do Buffet e da sua maneira de investir. Mas nem tudo o que o homem diz é e pode ser lei. Quando ele diz que o iPhone está largamente subavaliado eu discordo completamente. Sempre aprendi a ouvir os outros mas a analisar criticamente e fazer as coisas pela minha cabeça.

Essa questão da concorrente chinesa da Boeing e da Airbus, seria interessante se houvesse. Eu tenho uma posição de longo prazo na Airbus (na altura preferi relativamente à Boeing), por isso não sei se gostava assim tanto. Monopólios são a melhor forma de se ganhar dinheiro.

Tenho igualmente uma posição na Orpea e tenho andado de olho nesta nos states relativamente a Senior living: ENSG

http://www.ensigngroup.net/


O facto de ainda ter que compreender melhor o mercado americano nesta área da saúde, tenho andado a adiar o tiro.

[Artista Romeno]

Se for acções para 10 anos no sentido do exemplo do Buffet em que se compra agora e depois se parte para uma viagem de 10 anos no espaço com a certeza de que ao voltar o património valorizou (não necessariamente valorização estratosférica) eu colocaria

Coca-Cola - se o Buffet diz que o moat é mais durável que o oiro quem sou eu para contradizer
IBM - nas ultimas décadas tornou-se uma empresa de serviços  e está na vanguarda no que respeita à AI
TIF - o segmento de luxo. Na China podem encontrar um mercado de 100 milhoes de pessoas. Aqui era melhor esperar uma correcção para comprar.
BYD - os automoveis electricos farão parte do nosso futuro. Não sei quantos players haverá mas um deles será de certeza chinês e o mais provável é ser a BYD

Depois há algumas interrogações
Intel ou Qualcomm. 5G vai amplificar as necessidades de chips. Não sei é qual das duas será predominante. Neste momento tenho as duas.
Um gigante na área da alimentação. Neste momento ter-se-ia de comparar Danone, Nestle, KHC e Mondelez. Tenho as duas ultimas já há bastante tempo (originalmente era apenas uma depois houve um split).

Se vir planos chineses para constituir uma empresa concorrente da Airbus e Boeing também apostava nessa.

Quanto à Coca Cola tenho as minhas reservas. A 10 anos antevejo uma redução substancial no consumo de refrigerantes. A moda do saudável acho que veio para ficar e vai ser alargada. Na altura que ele disse isso, talvez tenha tido toda a razão.

Eu gosto muito do Buffet e da sua maneira de investir. Mas nem tudo o que o homem diz é e pode ser lei. Quando ele diz que o iPhone está largamente subavaliado eu discordo completamente. Sempre aprendi a ouvir os outros mas a analisar criticamente e fazer as coisas pela minha cabeça.

Essa questão da concorrente chinesa da Boeing e da Airbus, seria interessante se houvesse. Eu tenho uma posição de longo prazo na Airbus (na altura preferi relativamente à Boeing), por isso não sei se gostava assim tanto. Monopólios são a melhor forma de se ganhar dinheiro.

Tenho igualmente uma posição na Orpea e tenho andado de olho nesta nos states relativamente a Senior living: ENSG

http://www.ensigngroup.net/


O facto de ainda ter que compreender melhor o mercado americano nesta área da saúde, tenho andado a adiar o tiro.

A orpea é uma boa empresa negocio dos velhos nao falha, mas valera um per tao alto, nao creio que o lucro em 10 anos se volte a multiplicar por 4, atenção que o LTV do real estate é 80% e o custo da divida nao vai cair mais diria muito mais pelo menos nao acho o valor exagerado gosto da empresa mas nao pagaria tanto

[muze]

Acho a IBM uma empresa super básica, péssima para se investir, só tem um mercado do mais "corporate culture" que há. Com um portfolio enorme de produtos muito maus, além de uma empresa difícil de analisar e perceber. E não tou a ver nenhuma vantagem competitiva em AI. Nem sequer têm acesso a dados privilegiados, o que está a acontecer é que  como estão dispostos a torrar mais dinheiro que os outros em investigação estão a conseguir umas parcerias que lhes dão acesso a alguns dados, tipo os de meteorologia, mas não há nada extremamente difícil de replicar ali. Já replicar a base de dados que o facebook tem, ou que a google e apple têm na utilização dos telemóveis já é complicado. Esses são os moats de AI.

É só uma empresa barata que tem uma dividend yeld boa, mas tirando o preço não é em nada diferente de uma Accenture ou outra empresa de outsourcing, por isso a margem relativamente alta está mais ligada à dimensão dessas empresas que a terem algum moat, o que está a acontecer é que se podem dar ao luxo de receber parte do risco de clientes finais e ser uma espécie de seguradora de projetos de software. Mas qualquer empresa financeira boa a avaliar e gerir risco que seja da mesma dimensão pode contratar funcionários para fazer o mesmo, por isso não acredito que os lucros se mantenham nestes níveis por 10 anos

[deMelo]

Eu acho que a próxima década tem que ser das solares.

O problema é que já está muito esticado. Já está muito main stream. Já não se encontra nada barato. É old news.

[Reg]

que vamos ter carros eletricos na europa, USA  e certo

agora fonte energia que os vai fazer andar... não e

secalhar ainda vai ser as antigas que poluem na mesma...como nuclear


http://g1.globo.com/mundo/noticia/2016/09/reino-unido-aprova-nova-central-nuclear-5-anos-apos-fukushima.html

[Vimeiro]

Eu acho que a próxima década tem que ser das solares.

O problema é que já está muito esticado. Já está muito main stream. Já não se encontra nada barato. É old news.

O solar continuo a achar caro. Tem que haver uma autêntica revolução no preço.
Ontem sei de um grande empreiteiro que faz prédios num segmento mais premium digamos assim, que deixou de utilizar painéis solares (termo) para aquecimento de águas e passou tudo para bomba de calor.

[Thestockpicker]

Eu acho que a próxima década tem que ser das solares.

O problema é que já está muito esticado. Já está muito main stream. Já não se encontra nada barato. É old news.

Eu se fosses escolher um portfolio fixo para 10 anos evitaria sempre escolher empresas da moda (não a moda da roupa ). Prefiro empresas que já sejam dominadoras hoje mais do que se diga que são o futuro. Normalmente as grandes acabam por absorver as outras.

Eu preferia escolher empresas tivessem um MOAT incontestável. Algo que seja indispensável a quase toda a gente para os próximos 10 anos. Claro que pode acontecer muita coisa em 10 anos, mas não me imagino sem Google, sem trabalhar com com excel, word ou ppt da MSFT, a sem edição de imagem da Adobe, a voar em aviões sem ser da Boeing ou da Airbus, sem ténis da Nike, sem produtos da Nestlé ou da Unilever.

O mundo pode mudar muito em 10 anos, mas há coisas tão enraizadas que é difícil se alterarem de um dia para o outro. Claro que os negócios tem grandes mudanças. O setor dos mídia, telco e financeiro que o digam. Talvez por isso não fossem minha aposta nos próximos 10 anos.

[deMelo]

Eu acho que a próxima década tem que ser das solares.

O problema é que já está muito esticado. Já está muito main stream. Já não se encontra nada barato. É old news.

O solar continuo a achar caro. Tem que haver uma autêntica revolução no preço.
Ontem sei de um grande empreiteiro que faz prédios num segmento mais premium digamos assim, que deixou de utilizar painéis solares (termo) para aquecimento de águas e passou tudo para bomba de calor.

Penso que em termos de renovaveis, é a mais barata delas todas.

[Elder]

10 anos é mesmo muito tempo e podes apanhar um BEAR violento pelo meio... Ao fim desses 10 anos, podes ter 100% de razão, mas só 50% na conta!

[Tridion]

É fácil:

[lee]

Ora bem,

Entrei hoje longo Baidu, Tencent, e reforcei as posições que já tinha em BABA e AABA (Alibaba mas stocks #'s) , facebook e um cheirinho de nada no JD

Já tinha decidido entrar na segunda mas infelizmente o dinheiro só me caiu hoje na conta, e já entrei em média 4% acima do que devia ter entrado mas pronto. Fica a lição para andar sempre com alguma liquidez na conta.

Para estas entradas usei os critérios que foram falados aqui neste tópico, moat ou futuro moat e crescimento no futuro.

Ao contrário da análise fundamental que andava a fazer desta vez olhei mais para estimativa de crescimento do eps, PE daqui a 5 anos, peg ratio e desconto para agora com margem 15%. depois vou ver se meto aqui as contas.

Com isto vou deixar aqui as minhas primeiras 3 escolhas: (entrando em linha de conta com a valuation actual)

-Apple. Fantástica relação com o consumidor, universo apple (dificil sair depois de entrar, serviços e produtos diversos) muito ca$h, fundamentais muito bons, boa gerência. Portffólio de produtos a crescer, serviços, carro no futuro, apple tv etc Também tem acesso a big data. 
-Facebook (tem o moat, a social media é totalmente viciante, está pouco monetarizada ainda, e tem produtos super resistentes que são usados todos os dias, cada vez mais vezes ao dia e por cada vez mais pessoas. Para além disso tem acesso a data que sabe-se lá que $ pode trazer ao grupo no futuro.) Não gosto muito da gestão, é passível haverem novos escandalos e multas mas se com o trump no poder não se passa nada de grave, duvido que se vá passar algo no futuro principalmente mudando o poder. Excelentes contas tb à semelhança da apple
-Alibaba. Stock caiu imenso com os tradewars e foi / é uma excelente oportunidade para quem quiser entrar. Tem tido um crescimento brutal e vai continuar a ter sem dúvida ! Excelente negócio core, diversificação com cloud, IA, IA chips, cloud computing, data, entretenimento etc

Se tivesse que escolher outras 2 já era Google e Microsoft, mas não tenho grandes seguranças para entrar ao preço atual.

A nike foi mencionada aqui e por acaso recebi ontem uma nota do BIG da adidas e achei interessante, mais barata, melhores margens e retorno e menos alavancagem. E em termos de moat devem estar mais ou menos no mesmo patamar.

[vbm]

Diria,o Alibaba subirá…

Mas o que faz o Alibaba?
Comércio?

Estranho que os caminhos de ferro
não estejam na berra, nem que fossem
propulsionados por ppp-parcerias público-privadas
de rendabilidade garantida por governos e fundos
monetários inter-regionais e internacionais.

[muze]

A alibaba faz comércio mas num nível que nem é fácil de perceber para um ocidental, desde ser um ebay/amazon na china, até ser uma plataforma de distribuição e um paypal que inclusivé empresta dinheiro às lojas online, como os pagamentos e a criação da loja pode ser feita dentro do ecosistema da alibaba eles têm muita informação privilegiada para gerir o risco a emprestar dinheiro. Depois por se tornarem tão grandes e por os americanos terem tantas dificuldades em entrar ali têm investimentos ou produtos em versões chinesas do AWS, spotify, netflix, google maps, yahoo china

[lee]

Quais eram as 10 que escolhias Muze?

Ou tens ideias de empresas com o potencial do baba?