Carteiras (PSI20, S&P 500, Nasdaq 100, DAX ) Ações e ETFs

[Joao-D]

A Sonae Industria tem o inconveniente de ter pouco volume, mas talvez o volume aumente. Hoje, tem um volume mais de duas vezes superior ao volume de ontem e ainda só são 11:48.

A Sonae Industria tem recentemente subido mais que a Sonae e acho que isso poderá continuar, vou por isso, fazer a troca. Na carteira PSI20, a troca só vai acontecer no próximo dia de negociação por causa da regra das carteiras que diz que os negócios comunicados são para a abertura seguinte. Assim, na próxima segunda feira, vou sair da Sonae ao preço de abertura e entrar na Sonae Industria ao preço de abertura com stop de emergência a 0,57.

[Joao-D]

Apercebi-me com algumas perguntas que me fizeram que era melhor criar e responder a algumas perguntas frequentes.

Perguntas frequentes

1 – O que são ETFs ?

Um Exchange Trade Fund (ETF) é um fundo negociado em bolsa, tal como as ações, que permite tomar uma posição sobre um índice. O objectivo do investimento consiste em replicar (copiar) a performance do respetivo índice. Tal como as ações, também os ETFs distribuem dividendos. Os ETFs existem desde 1993 na América e na Europa desde 2000.

2 - Quais os ETFs que existem?

Existem ETFs e ETFs alavancados.
Os ETFs (Como ex: PPP, SPY, QQQ, EXS1, DAXEX) têm o objectivo de replicar 100% a performance do respectivo índice. (Como ex: o ETF PPP tem o objetivo de copiar a performance diária do índice PSI20, se o PSI20 subir 1%, o PPP tem o objectivo de subir 1% também.)

Os ETFs alavancados subdividem-se geralmente em dois tipos, duplos (Como ex: PP2, QLD, SSO), quando as alterações do índice (positivas ou negativas) são multiplicadas por 2, e triplos (Como ex: UPRO, TQQQ), quando as alterações diárias do índice (positivas ou negativas) são multiplicadas por 3.

3 - Deve-se negociar os ETFs em conjunto com os ETFs alavancados duplos e triplos?

Faz pouco sentido para mim, negociar os ETFs em conjunto com os ETFs duplos e triplos. A escolha dos ETFs a negociar deve ser uma decisão individual de cada investidor. Tem sobretudo haver com o perfil de risco dos investidores, os investidores que preferem correr pouco risco, podem optar pelos ETFs, os que preferem correr um pouco mais de risco, podem optar pelos ETFs alavancados duplos, os que preferem correr ainda mais risco, podem optar pelos ETFs alavancados triplos. Sabendo que quanto maior o risco, maior a expetativa de ganho, quanto menor o risco, menor a expetativa de ganho.

[valves1]

O PSI mostra grande força não tanto porque os fundamentais das empresas vão melhorar muito, mas sobretudo porque com as intervenções do BCE na economia se abriu uma janela para o financiamento das empreas e bancos e portanto o sufoco do refinanciamento dos capitais alheios sobretudo de curto prazo parece ter sido atenuado ... A SOI é um bom exemplo disso o volume de vendas está a subir ligeiramente há dois anos consecutivos, no entanto só apartir do ultimo  ano é que houve ganhos de eficiencia - aumento dos resultados operacionais  (que depois  são logo engolidos pelos encargos financeitos com a divida; )
Se não faliu até agora - o grande perigo para esta acção - provavelmente já não vai falir  e por isso sobe

[Joao-D]

Usar ou não usar ETFs alavancados?

Há algumas pessoas que sugerem que não devemos usar ETFs alavancados, argumentando que " volatility destroys Leveraged ETFs " ou " Leveraged ETFs lose from compounding ", mas acho que não devemos fazer, como alguns sugerem, porque os ETFs alavancados não são tão perigosos quanto eles dizem.

Vamos tomar um exemplo, supondo que nós comprámos SSO (2x Leveraged S&P 500 ETF) e UPRO (3x Leveraged S&P500 ETF) em 1/7/10 e mantemos até hoje (15/9/12). O subjacente S&P 500 Index ganhou 42,67% durante esse período, o SPY (S&P 500 ETF) ganhou 49,56% (mais de 42,67%), o SSO ganhou 99,91% (mais de 2 x 42,67% = 85,34%) e o UPRO ganhou 152,85% (mais de 3 x 42,67% = 128,01%).

Assim, podemos concluir que, SSO e UPRO alcançaram mais do que seus objectivos durante esse período.

Não é sempre assim. Em períodos de extrema volatilidade, os ETF alavancados perdem valor, mas também ganham mais valor em outros períodos.

Os ETFs alavancados não são perfeitos, mas acho que com razoável market timing, os ETFs alavancados são uma boa maneira de aumentar os nossos retornos.

[Joao-D]

ATUALIZAÇÃO

Regra:

Todas as entradas e stops de emergência devem ser enviados para este “ tópico ”, com um mínimo de 5 minutos antes da próxima abertura do mercado e automaticamente colocados no mercado depois do mercado abrir.

[Joao-D]

[Joao-D]

[Joao-D]

[Joao-D]

[Joao-D]

Vou esclarecer o que tenho feito até agora.

Escrevi nos primeiros posts o que faço.

Escrevi isto “Determino a minha postura no mercado através de uma análise cuidada dos gráficos. Observo a direção do mercado – ascendente (de alta), descendente (de baixa) ou neutra (de lado) – com o índice PSI20, índice S&P 500, índice Nasdaq 100, índice Dow Jones, índice MSCI ACWI, índice Dax ou outro índice líder onde a ação actua. Agindo em conjunto com a direção do mercado, aumento a minha probabilidade de sucesso.

O que fiz primeiro? Analisei cuidadosamente o PSI20 e o ACWI (iShares MSCI ACWI index Fund).

“A direção do mercado português tem sido descendente mas agora aconteceu o rompimento da resistência. Seria bom se conseguisse manter-se acima da resistência.”

“A direção do mercado global é ascendente desde o início de junho. O mercado global caiu alguns dias, mas agora voltou a subir e aconteceu o rompimento. O rompimento sugere que a direção do mercado continua para cima. Ainda tenho receio de estar a comprar no pior mês para os mercados, mas eu também não quero que ele fuja sem mim. A minha postura no mercado é de alta.”

Escrevi isto: “Quando a direção do mercado é de alta, a minha postura no mercado é de alta. Significa que estou a comprar ações e Exchange Traded Funds (ETFs). A minha postura permanece de alta até o meu preço de stop ser atingido.”

Foi isso que fiz. Comprei ações e ETFs.

[Joao-D]

O mercado português PP2 (PSI20 ETF) atingiu o objectivo mínimo teórico dado pela formação duplo fundo. Desde que continue a ter máximos e mínimos crescentes, há um potencial para esta direção crescente prosseguir.

[Joao-D]

O mercado global continua apontando para uma direção crescente. O ACWI (iShares MSCI ACWI index Fund) continuará a avançar, desde que, continue a construir máximos e mínimos mais altos.

[Joao-D]

Como escrevi na sexta feira, hoje sai da SON e entrei na SONI. Com pouco lucro, mas nesta situação, o lucro não era importante.

Atualizei há minutos a carteira PSI20, já com a SONI na carteira.

[Joao-D]

* não atualizei o stop de emergência na SONI, mas como disse na sexta feira, está a 0,57.

[Joao-D]

Atualizei de novo a carteira PSI20. Agora está tudo certo.

Talvez altere o stop de emergência em breve, as cotações estão agora mais distanciadas do stop de emergência.

[Joao-D]

Escrevi isto há minutos. Decidi passar para aqui. A questão é: Porque mais de 90% dos traders perde?

Escrevi isto:

Penso que a razão principal porque os investidores perdem dinheiro é porque eles são preguiçosos. :p

É mais importante não perder. Porque há muitas oportunidades para ganhar dinheiro no mercado. E quando há oportunidades, não podemos ter medo. É isto que penso.

Mas não é fácil. Quando pensamos que vai ser fácil, começamos a perder dinheiro.

[hermes]

Escrevi isto há minutos. Decidi passar para aqui. A questão é: Porque mais de 90% dos traders perde?

Diria que se deve à distribuição de Pareto e ao efeito Mateus.

[Joao-D]

Escrevi isto há minutos. Decidi passar para aqui. A questão é: Porque mais de 90% dos traders perde?

Diria que se deve à distribuição de Pareto e ao efeito Mateus.

Não conhecia nem uma coisa nem outra. Obrigado por colocares. Muito basicamente, o "princípio de Pareto" diz que 20% da população controla 80% da riqueza. E o "efeito Mateus " diz que os ricos ficam mais ricos e os pobres mais pobres " Percebo o que quer dizer, mas acho que nos mercados mesmo as pessoas que têm pouco dinheiro podem ganhar dinheiro se fizerem as coisas bem, podem é não conseguir ficar "ricas". Pode também acontecer que ao tentarem ficar ricas, ficarem mais pobres. 

[Joao-D]

O que compraste, a que preço, etc. Podia ser mais claro.

Incognitus, não cheguei a perguntar, agora está mais claro não está?

[Incognitus]

Com os quadros, sim, claramente.