Carteira de timing de mercado para a bolsa portuguesa

[Joao-D]

A seguir, está o gráfico do PSI 20 junto com um breve comentário.

A tendência diária é para cima, tem o padrão de máximos e mínimos mais altos, desde 14 de Junho de 2012.
O consenso de indicadores técnicos traçados no topo do meu gráfico está no sinal de compra.
No entanto, para além dos indicadores técnicos usuais traçados na parte superior dos meus gráficos, uso também outros indicadores técnicos para obter consenso sobre a direção que está a ser seguida pelo mercado, e neste momento, o consenso dos indicadores técnicos ainda está no sinal de venda, mas mesmo assim vou comprar um pouco mais.

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4 Compras:

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A seguir, está a lista com os últimos cálculos auxiliares:

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A seguir, está a carteira:

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Uma Compra: BX4

A seguir, está o gráfico anotado:

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Cometi um erro ao comprar ontem. O PSI 20 estava a subir há 3 dias e não consegui evitar não comprar mais, apesar do consenso dos indicadores técnicos que utilizo estar no sinal de venda.

A seguir, está a carteira:

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A seguir, está a carteira:

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Vou manter, por enquanto, as posições longas na bolsa portuguesa.
No fim de semana vou analisar melhor.

A seguir, está a atualização das ordens de stop loss:

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Em vez de colocar a ordem de stop a 21,49, vou colocar a ordem de stop a 21,53.

A seguir, está a atualização da ordem de stop loss:

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Durante o fim de semana, vou analisar melhor a bolsa portuguesa.

Em relação à carteira, a única coisa positiva que consigo tirar do resultado é que desvalorizou menos do que o índice PSI 20.

A seguir, está a carteira:

[Joao-D]

A seguir, está o gráfico semanal do índice PSI 20 junto com um breve comentário:

A tendência das últimas seis semanas tem sido descendente. Esta tendência acelerou-se na última semana, quando quebrou o suporte da média móvel de 40 semanas e o suporte do mínimo anterior.
O consenso dos 12 indicadores técnicos que uso está no sinal de venda, sugerindo a continuação desta tendência.

Tendo isto em mente, vou provavelmente continuar a manter e possivelmente aumentar o posicionamento na descida no “inverse” etf BX4, e vou também encerrar uma parte ou a totalidade das posições longas. Mas isso depende muito do que o mercado vai fazer nas próximas semanas.

A evolução do índice PSI 20 vai depender da evolução dos mercados nos EUA. Esta semana que passou, o índice S&P 500 desceu 2,11%, enquanto que o índice PSI 20 desceu 5,51%

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A seguir, está a atualização da ordem de stop loss:

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A seguir, está o último negócio encerrado e a carteira:

[Joao-D]

Depois da correção de segunda feira, o índice PSI 20 subiu hoje pelo segundo dia consecutivo.
 
Neste momento há diferentes maneiras de olhar para o gráfico, tal como na maior parte das vezes. Enquanto uns pensam que é um duplo topo com o objetivo aproximado de 4779 = 5558 - (6337-5558), outros pensam que é outra coisa qualquer.
 
Por enquanto, penso que a correção foi um teste á linha de pescoço (neckline) da formação Ombro-Cabeça-Ombro invertido (Inverse Head And Shoulders) e que o PSI 20 vai acabar por subir.
Estou, por enquanto, a dar menos importância à formação duplo topo por causa do que aconteceu no ano passado, que foi isto:
 

No ano de 2012, o índice PSI 20 aumentou 2,48%, depois de ter estado a descer 20,74%. Desta forma, o índice desenvolveu o padrão “martelo.”
Padrão (ou Vela) Martelo é uma vela ou padrão que se parece com a ferramenta martelo, acontece em fundos de mercado, após quedas significativas, e é considerado um padrão de reversão de tendência. E neste caso, pode ser de reversão de ciclo de mercado.

No entanto, se olhar só para o que acontece desde Maio, não há dúvida de que a tendência é descendente. Então, para a tendência reverter é necessário que o PSI 20 tenha uma sequência de máximos e mínimos superiores, aquilo que ainda não tem, mas tem um novo suporte em 5286, o que é positivo.
 
No entanto, para além daquilo que penso, há aquilo que o consenso dos indicadores técnicos que utilizo me transmite. Confio plenamente nos indicadores técnicos. Mas as últimas compras que realizei na bolsa portuguesa foram porque pensei que os suportes iam aguentar. Isso, contrariando o consenso dos indicadores técnicos que utilizo, o que foi um erro, mas não usei muito dinheiro. Errar de vez em quando é inevitável, ignorar o erro esperando que acabe por correr bem, é que já não é uma boa estratégia. Por causa disso, fiz cobertura de risco (hedge) momentânea comprando o inverse ETF BX4, para evitar uma grande perda.
 
O inverse ETF BX4 foi hoje encerrado, a ordem de stop foi executada, e só tenho posições na subida.
 
Só mais tarde é que vou decidir se vou fazer alguma operação. Em principio, devo colocar ordens de stop e/ou comprar novamente o inverse ETF BX4 com stop, porque o consenso de indicadores técnicos ainda não está no sinal de compra.
 
A seguir, está o gráfico diário do PSI 20:
 
 

[Joao-D]

A seguir está o gráfico do PP2 junto com um breve comentário.

O gráfico tem um aspeto ligeiramente diferente do PSI 20 porque o PP2 é total return (incorpora os dividendos), mas é muito idêntico. Como curiosidade, a figura ombro-cabeça-ombro invertido parece estar mais bem desenhada. A reação na linha de “pescoço” foi mais certeira.

[Joao-D]

A seguir, está a atualização das ordens de stops loss:

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Vou (tentar) fazer cobertura de risco (hedge) momentânea comprando o inverse ETF BX4, e vou também retirar as ordens de stop loss em BES e BPI.

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A cobertura de risco está a correr melhor do que esperava, uma vez que o CAC desceu e o PSI 20 subiu, exeto o BES e o BPI.

Apesar da carteira estar negativa, acho que está a correr bem.

A seguir, está a carteira:

[Joao-D]

Na semana que passou, o PSI 20 teve uma reação à linha de pescoço da formação Ombro-Cabeça-Ombro (O-C-O), que atuou como suporte.
No entanto, a formação duplo topo também contínua válida. Os bears podem pensar que a subida desta semana foi um teste ao anterior suporte e que agora vai atuar como resistência.   
Eu continuo a olhar mais para a formação Ombro-Cabeça-Ombro (O-C-O) invertido e menos para a formação duplo topo.
Na minha perceção, o PSI 20 contínua em bull market, e em bull market sucedem mais acontecimentos positivos do que negativos, então, continuo à espera de acontecimentos positivos.

Vou escrever as regras que considero para ver se está em bear market. O oposto aplica-se para ver se está em bull market.

Está em bear market quando se verifica TODAS estas regras:

O índice cota a um valor inferior à média móvel de 200 dias (MM200).  (Sim, isso verifica-se.)
O índice tem os máximos e os mínimos relativos inferiores. (Sim, desde que teve menos de 5558.)
O índice desce desde o topo mais de 20%. (Não se verifica.)
O índice tem a MM 50 a um valor inferior à MM 200. (Não se verifica.)

Como não se verifica todas as regras de bear market, concluo que continua em bull market.

A seguir, está o gráfico diário e o gráfico semanal do índice PSI 20:

[Joao-D]

Depois de ter feito um duplo topo em Janeiro, o BES desceu 47,90%, enquanto que o PSI 20 desceu 16,92% no mesmo período.
O BES foi mesmo a ação que mais desceu do PSI 20.

Atualmente, o BES tem a possibilidade de um padrão de fundo semelhante ao padrão de fundo que aconteceu em Abril.
Tem também a possibilidade do padrão de reversão de tendência da cunha descendente. A cunha descendente é delimitada por duas linhas descendentes mas a direção provável é para cima. Em teoria, a figura é ativada se o preço romper a linha vermelha.

A seguir, está o gráfico diário do BES: