Bem, eu disse que já não mexia na posição mas ontem, depois de andar a ler vários artigos, ainda me livrei-me dela nos 13 e qualquer coisa, embora já não tenha tido paciência para vir cá postar. Não faço ideia das chatices da liquidation.
Overall, olhando para trás, este negócio foi um dos piores que já fiz até hoje. Em termos de dinheiro foi insignificante porque a posição era pequena, mas a execução foi das piores de sempre.
Em primeiro lugar não me apercebi que perto dos 80% havia um risco de liquidation (pensei que era muito mais abaixo). Erro brutal. E em segundo lugar, devia, como disse o Inc e bem, ter desconfiado da razão de ter descido tão pouco durante o dia. Além disso uma simples comparação do XIV com o UVXY devia ter sido uma enorme red flag.
O racional deste negócio tinha por detrás uma posição longa em vega que tenho há umas semanas (e que ontem correu bem, claro, qualquer bazaroco longo em volatilidade ganhava dinheiro). Como o XIV é negative vega, o risco estava mais do que coberto. Mas, com isto da liquidation, vi que hoje podia haver um cenário duplamente negativo: liquidation do XIV e os indices subirem e, eventualmente, o vega cair ligeiramente (para já o VIX até está a subir mas
one never knows)
Enfim, perda % pequena na carteira mas um dos piores negócios de sempre. Muitos erros ao mesmo tempo.
Antunes, aquela compra a 10 foi igual a um forcado ir pegar o touro sozinho.
