Na sequência do que venho mostrando acerca do padrão de abertura no mercado europeu, tanto nos índices como no forex, deixo mais 2 quadros com os ranges horários no DAX que ultrapassam 1 desvio-padrão da média de 10 horas, correspondente a uma sessão completa, no horário regular (7-17h) dos futuros. Acrescento ainda o DP médio em cada hora, mais o número e a percentagem dos DP, numa escala de >1 a <-5, num total de quase 2000 em 606 sessões (6055 barras horárias), desde a última sessão de novembro 2012 até à última de abril 2015 (29 meses).
Em fundo verde, realço os valores superiores à média calculada na última linha de cada quadro, juntamente com o somatório.
Aquilo que ressalta de imediato é que os maiores movimentos são produzidos logo na 1ª hora da sessão cash (8-9h), com a abertura do mercado americano a provocar também maior volatilidade entre as 14-16h. No pólo inverso, as horas habitualmente mais calmas concentram-se no final da manhã (11-13h), isto para além da hora inicial dos futuros, obviamente.
Há poucos desvios-padrão negativos inferiores a -2 (2,7% do total), mas essa percentagem é bem maior nos desvios-padrão positivos superiores a 3 (11,6%), incluindo um número considerável maior que 5 (4,1%). Vou refazer estes cálculos para a média de 20 horas ou 2 sessões, de modo a eliminar o mais possível esses outliers e obter resultados talvez mais uniformes e consistentes.
Para mim, todos estes estudos matemáticos têm sido extraordinariamente úteis no trading muito difícil e exigente com warrants out-the-money (DAX e NDX), que pretendo agora alargar também ao EUR-USD. Sempre me foquei em padrões estatísticos que possam proporcionar um edge no trading real, na verdade é isso que venho partilhando em tudo o que escrevo nos fóruns, há mais de 10 anos. Por certo, nada disto é novidade para traders experientes, mas também não é a esses que me dirijo, de resto os cálculos que faço são muito simples e primários... mas é preciso saber olhar e os números escutar!
So here it is out of the blue... another trading gift for you!
PS: By the way, long is still the path to go...
BUY if the numbers say so!!!
