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− | Uma '''Put''' é uma opção de venda. Quem compra uma Put fica com o direito, mas não o dever, de vender um determinado activo a um determinado preço (strike, [[preço de exercício]]) até um determinado momento (se for uma opção americana) ou num determinado momento (se for uma opção europeia).
| + | '''COMUNICADO Nº 01''' |
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− | Visto que o comprador da Put tem o direito, mas não o dever, de vender um activo, a sua perda máxima resume-se ao que pagar pela opção. O preço da opção designa-se por "[[prémio]]". O comprador da Put pode ter ganhos equivalentes ao strike da opção, visto que o mínimo a que um activo pode transaccionar é zero.
| + | : '''Thorn Gilts''' |
− | | + | : '''Rightsideclub''' |
− | O vendedor de uma Put encontra-se na posição inversa. O seu ganho máximo resume-se ao prémio recebido pela venda da opção, a sua perda máxima é equivalente ao strike da opção. O vendedor da Put não tem controlo sobre o exercício desta por parte do comprador.
| + | : '''Simulador Humano''' |
− | | + | : '''Rui Resende''' |
− | == Componentes do valor de uma Put ==
| + | : '''RR economics''' |
− | O valor de uma opção divide-se em:
| + | : '''Market Maker''' |
− | * '''[[Valor intrínseco]]''': valor da diferença entre o strike e o preço de mercado, quando positivo;
| + | : '''Orson Vaughn'''. |
− | * '''[[Valor tempo]]''': a diferença entre o prémio da opção e o seu valor intrínseco.
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− | == Cálculo do valor de uma opção ==
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− | Embora existam vários métodos, o método mais usado para avaliar opções é o [[Black-Scholes]].
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− | == Links relevantes ==
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− | *[http://www.cboe.com/LearnCenter/Tutorials.aspx Tutorial de opções do CBOT]
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− | [[Categoria:Conceitos]][[Categoria:Derivados]]
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