Diferenças entre edições de "Put"
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− | Visto que o comprador da | + | Visto que o comprador da ''put'' tem o direito, mas não o dever, de vender um activo, a sua perda máxima resume-se ao que pagar pela opção. O preço da opção designa-se por "[[Prémio (opção)|prémio]]". O comprador da ''put'' pode ter ganhos equivalentes ao ''[[strike]]'' da opção, visto que o mínimo a que um activo pode transaccionar é zero. |
− | O vendedor de uma | + | O vendedor de uma ''put'' encontra-se na posição inversa. O seu ganho máximo resume-se ao prémio recebido pela venda da opção, a sua perda máxima é equivalente ao ''strike'' da opção. O vendedor da ''put'' não tem controlo sobre o exercício desta por parte do comprador. |
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* '''[[Valor intrínseco]]''': valor da diferença entre o strike e o preço de mercado, quando positivo; | * '''[[Valor intrínseco]]''': valor da diferença entre o strike e o preço de mercado, quando positivo; | ||
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*[http://www.cboe.com/LearnCenter/Tutorials.aspx Tutorial de opções do CBOT] | *[http://www.cboe.com/LearnCenter/Tutorials.aspx Tutorial de opções do CBOT] | ||
+ | == Ver também == | ||
+ | *[[Call]] | ||
+ | *[[Opção]] | ||
− | [[Categoria:Conceitos]][[Categoria:Derivados]] | + | [[Categoria:Conceitos]] |
+ | [[Categoria:Derivados]] | ||
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Edição atual desde as 09h27min de 25 de novembro de 2008
Uma Put é uma opção de venda. Quem compra uma put fica com o direito, mas não o dever, de vender um determinado activo a um determinado preço (strike ou preço de exercício) até um determinado momento (se for uma opção americana) ou num determinado momento (se for uma opção europeia).
Visto que o comprador da put tem o direito, mas não o dever, de vender um activo, a sua perda máxima resume-se ao que pagar pela opção. O preço da opção designa-se por "prémio". O comprador da put pode ter ganhos equivalentes ao strike da opção, visto que o mínimo a que um activo pode transaccionar é zero.
O vendedor de uma put encontra-se na posição inversa. O seu ganho máximo resume-se ao prémio recebido pela venda da opção, a sua perda máxima é equivalente ao strike da opção. O vendedor da put não tem controlo sobre o exercício desta por parte do comprador.
Componentes do valor de uma put
O valor de uma opção divide-se em:
- Valor intrínseco: valor da diferença entre o strike e o preço de mercado, quando positivo;
- Valor temporal: a diferença entre o prémio da opção e o seu valor intrínseco.
Cálculo do valor de uma opção
Embora existam vários métodos, o método mais usado para avaliar opções é o Black-Scholes.