Taxa de juro
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A taxa de juro de um empréstimo é o montante do juro expresso como percentagem do capital, para uma determinada unidade de tempo. Por exemplo, um financiamento de 1.000 Euros com duração de um ano e uma taxa de juro de 10% ao ano, paga 100 Euros de juro. Um financiamento semelhante mas com duração de dois anos, em vez de um, paga 200 Euros de juro na totalidade. Outro financiamento semelhante mas com a duração de seis meses, em vez de um ano, paga 50 Euros de juro.
O termo "Taxa de juro" refere-se, normalmente, à taxa remuneratória dos depósitos bancários ou devida por empréstimos. É normalmente representada na forma percentual, por exemplo 2%, mas quando usada em fórmulas matemáticas é expressa na forma unitária, como uma fracção de uma unidade, por exemplo 0,02.
Índice
Taxas directoras ou de referência
As taxas de juro têm vastas implicações na economia e são sobretudo utilizadas no combate à inflacção. Neste combate, os bancos centrais utilizam as denominadas taxas de juro directoras ou taxas de referência (reference rates). Ao determinar o nível destas taxas os bancos centrais influenciam, indirectamente, o conjunto das taxas de juro praticadas na economia.
Depósitos
Uma taxa de juro é:
- Anual quando representa a taxa para um período de um ano, independentemente da duração do depósito.
- Nominal, quando é uma taxa de juro simples
- Efectiva, quando é uma taxa de juro composto
- Bruta, quando inclui impostos (que serão sempre retirados)
- Líquida quando os exclui
- Real, quando, além de excluir impostos e outros encargos, exclui também a inflação.
Taxa anual efectiva bruta
A taxa anual nominal bruta ou TANB (nominal annual rate) é
Taxa anual nominal bruta
A taxa anual nominal bruta ou TANB (nominal annual rate) é a taxa de juro passiva que os bancos normalmente anunciam para os depósitos a prazo, e reflecte a taxa de juro que será recebida no período total de um ano, antes de impostos.
Taxa anual efectiva líquida
Taxa anual nominal líquida
Taxa de juro real
A confusão das taxas
O seguinte exemplo ilustra a totalidade das taxas de juro que podem ser anunciadas e calculadas em relação a um depósito a prazo com juros pagos trimestralmente. Assume-se que é feita uma retenção na fonte a título de IRS de 20%, e que a inflacção média durante o período do depósito é de 2%.
| Taxa | Designação (pt) | Designação (en) | % |
|---|---|---|---|
| TAEB | Taxa anual efectiva bruta | Effective annual rate | 4,06 |
| TANB | Taxa anual nominal bruta | Nominal annual rate | 4,00 |
| TAEL | Taxa anual efectiva líquida | Net effective annual rate | 3,24 |
| TANL | Taxa anual nominal líquida | Net nominal annual rate | 3,20 |
| Taxa de juro real | Real interest rate | 1,20 |
